L’operazione comporta un allungamento della vita media del debito a parità di costo medio dello stesso
Diversificata ulteriormente la platea degli investitori
Telecom Italia comunica che Telecom Italia Capital S.A. ha concluso oggi con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria per complessivi USD 2,6 miliardi su più tranche.
L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza e di diversificazione della platea degli investitori. Con questa emissione, in particolare, Telecom Italia allunga ulteriormente la vita media del debito, portandola a circa 8,5 anni, senza alcun impatto sul suo costo medio che rimane intorno al 5%.
Il prestito obbligazionario lanciato oggi, che presenta costi complessivamente inferiori a quelli ottenibili sul mercato Euro, è stato ripartito in tre tranche di cui una a 5 anni a tasso variabile, una a 5 anni a tasso fisso e una a 30 anni a tasso fisso.
La domanda registrata sulla tranche a 30 anni, è stata pari a USD 2,5 miliardi.
Le caratteristiche dell’emissione obbligazionaria sono:
Tranche a 5 anni a tasso variabile:
Emittente: Telecom Italia Capital S.A.
Garante: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 850 milioni di dollari
Data di regolamento: 18 luglio 2006
Scadenza: 18 luglio 2011
Cedola: USD Libor 3 mesi + 0,61%
Prezzo di emissione: 100%
Prezzo di Rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 5 anni a tasso variabile sarà pari all’andamento del USD Libor trimestrale maggiorato di 61 punti base.
Tranche a 5 anni a tasso fisso:
Emittente: Telecom Italia Capital S.A.
Garante: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 750 milioni di dollari
Data di regolamento: 18 luglio 2006
Scadenza: 18 luglio 2011
Cedola: 6,20%
Prezzo di emissione: 99,826%
Prezzo di Rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 5 anni a tasso fisso è pari al 6,338% per anno, corrispondente ad un rendimento di 117 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.
Tranche a 30 anni a tasso fisso:
Emittente: Telecom Italia Capital S.A.
Garante: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 1.000 milioni di dollari
Data di regolamento: 18 luglio 2006
Scadenza: 18 luglio 2036
Cedola: 7,20%
Prezzo di emissione: 99,440%
Prezzo di Rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza della tranche a 30 anni a tasso fisso è pari al 7,377% per anno, corrispondente ad un rendimento di 205 punti base sopra i corrispondenti titoli di stato statunitensi.
I titoli saranno emessi nell’ambito del programma da 10 miliardi di dollari oggetto di “Shelf Registration” presso la SEC nell’agosto 2005 e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.
Questo comunicato non costituisce una sollecitazione all’investimento né potrà essere effettuata la vendita dei titoli emessi in una giurisdizione nella quale l’offerta, la sollecitazione o la vendita non siano consentiti, ovvero comunque con modalità o entro limiti diversi da quelli consentiti dalla disciplina applicabile.
Milano, 11 luglio 2006