Telecom Italia S.p.A. (la Società) annuncia con il presente comunicato i risultati e la determinazione dei prezzi dell'invito rivolto ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate rispettivamente “€750,000,000 4.75 per cent. Notes due 2014” (le Notes con scadenza 2014), “€750,000,000 4.625 per cent. Notes due 2015” (le Notes con scadenza 2015);“€1,000,000,000 5.125 per cent. Notes due 2016” (le Notes con scadenza Gennaio 2016); e “€850,000,000 8.25 per cent. Notes due 2016” (le Notes con scadenza Marzo 2016 e insieme alle Notes con scadenza 2014, alle Notes con scadenza 2015 e alle Notes con scadenza Gennaio 2016, le Notes e ciascuna una Serie) ad offrire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (tali inviti congiuntamente, le Offerte).
Le Offerte sono state annunciate il 7 marzo 2014 e sono state effettuate in conformità ai termini e alle condizioni previsti nel tender offer memorandum del 7 marzo 2014 (il Tender Offer Memorandum). I termini in maiuscolo utilizzati nel presente comunicato e non altrimenti definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum.
Al Termine di Scadenza delle ore 17.00 (CET) del 13 marzo 2014, un ammontare nominale complessivo pari a €614.939.000 di Notes è stato validamente offerto nel contesto delle Offerte.
La Società ha intenzione di (i) aumentare l'Ammontare Target Complessivo a €598.919.000 e l’Ammontare Target Accettato per le Notes con scadenza Marzo 2016 a €142.020.000; e (ii) accettare per il riacquisto le Notes validamente offerte nell’ambito delle Offerte come previsto di seguito.
Il Prezzo di Riacquisto relativamente alle Notes con scadenza 2015, alle Notes con scadenza Gennaio 2016 e alle Notes con scadenza Marzo 2016 accettate per il riacquisto è stato determinato in data odierna alle o intorno alle 11.00 (CET) secondo le modalità descritte nel Tender Offer Memorandum sulla base della somma dello Spread di Riacquisto e del relativo Tasso di Interesse di Riferimento rispettivamente applicabili, come segue:
