TIM e Ardian, società privata di investimento leader a livello mondiale, attiva nel settore delle infrastrutture, comunicano di aver perfezionato l’accordo annunciato lo scorso 24 giugno per una parziale condivisione dell’investimento in Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. (INWIT). L’operazione consiste nell’acquisto da parte di un consorzio di investitori istituzionali guidato da Ardian del 49% di Daphne 3, holding neo-costituita e controllata da TIM, in cui TIM ha apportato il 30,2% del capitale sociale di INWIT. La holding subentra a TIM - per la quota di azioni INWIT trasferita - nell’accordo parasociale in essere tra TIM e Vodafone Europe B.V., in forza del quale queste controllano congiuntamente INWIT.
I rapporti tra TIM (che conserva il controllo della holding) e il consorzio guidato da Ardian sono disciplinati da apposito patto parasociale, il cui contenuto è già stato oggetto di comunicazione al mercato lo scorso 29 giugno.
L’operazione non comporta obbligo di OPA, come confermato dalla Consob, ed è stata approvata ai sensi della normativa Golden Power; il controvalore per TIM è pari a 1,35 miliardi di euro, a fronte di una valorizzazione dell’azione INWIT di 9,47 euro (ex dividend).
Della rimanente partecipazione diretta di TIM in INWIT, corrispondente al 3% del suo capitale, in data odierna è stato inoltre ceduto per 109 milioni di euro l’1,2% ad un veicolo gestito e assistito da Canson Capital Partners (Guernsey) Limited, che dispone altresì di un’opzione per l’acquisto del residuo 1,8%, per un corrispettivo di 161 milioni di euro.
Il Consiglio d’Amministrazione di Daphne 3 risulta così composto: Marco Patuano (Presidente), Carlo Nardello (Amministratore Delegato), Davide Carlino, Sabrina Di Bartolomeo, Laurent Fayollas, Agostino Nuzzolo e Frédéric Jean Daniel Payet
L'investimento in Daphne 3 rappresenta il primo passo di una partnership di lungo termine tra TIM e Ardian volta a rafforzare la leadership di INWIT nel mercato italiano delle telecomunicazioni, facendo leva sulla crescita del traffico dati e sulle nuove opportunità derivanti dall’implementazione del 5G.
Mathias Burghardt, membro del comitato esecutivo di Ardian e a capo di Ardian Infrastructure, ha dichiarato: “Questo investimento di grandissimo valore strategico dimostra ulteriormente il nostro commitment verso l'Italia, per noi un mercato chiave in cui investiamo da oltre un decennio. Al fianco di importanti partner industriali, abbiamo contribuito all’implementazione di piani di crescita sostenibile a lungo termine e alla creazione di valore per tutti gli stakeholder. Siamo molto lieti di iniziare a costruire una solida partnership con TIM. Insieme a TIM e Vodafone, supporteremo il management team nell'ambizioso piano di crescita per questa essenziale infrastruttura digitale”.
Ardian Infrastructure ha realizzato a partire dal 2005 oltre 45 investimenti per un totale di 16 miliardi di dollari in gestione o consulenza, con una struttura di 40 professionisti specializzati in investimenti infrastrutturali a livello globale. In Italia, da sempre considerato mercato chiave, Ardian ha investito dal 2007, in qualità di partner strategico di lungo termine, circa 3 miliardi di euro in attività infrastrutturali, compreso l'investimento in INWIT.
Advisor di Ardian:
Advisor finanziario del consorzio guidato da Ardian: Nomura
Merchant bank del consorzio guidato da Ardian: Canson Capital Partners
Advisor finanziari di Ardian: Mediobanca e Vitale&Co
Consulenti legali: BonelliErede (Corporate), Legance-Avvocati Associati (Financing), Ashurst (Financing), Arendt (Structuring) e Weil, Gotshal & Manges (Governance per il consorzio)
Advisor di TIM:
Advisor finanziari: Goldman Sachs International, BofA Securities
Consulenti legali: Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners
TIM
TIM è tra le principali realtà di Information & Communication Technology in Europa e leader di mercato in Italia. Ai propri clienti offre servizi di telecomunicazione fissa e mobile, internet, contenuti digitali premium per l'entertainment - attraverso TIMVISION, TIMMUSIC, TIMGAMES – e piattaforme cloud evolute. Il tutto con offerte flessibili e modulabili in base alle esigenze delle famiglie e delle imprese, su piattaforme accessibili da diversi device. TIM è presente nei principali indici internazionali di Sostenibilità ed è impegnata a diventare il principale operatore Telco dell’Eurozona in questo ambito e nella responsabilità sociale. Del Gruppo fanno parte TIM Brasil, uno dei principali player del mercato brasiliano; Sparkle, operatore wholesale internazionale tra i primi dieci nel mondo con una rete in fibra che si estende per oltre 540.000 km attraverso Europa, Africa, America e Asia; Olivetti, che opera in settori chiave come l’Internet of Things e produce sistemi hardware e software all’avanguardia.
Ardian
Ardian è una società privata di investimenti leader nel mondo, con asset per 100 miliardi di dollari USA in gestione o in consulenza in Europa, America e Asia. La maggior parte delle quote della società è detenuta dai suoi stessi lavoratori. Si fonda sullo spirito imprenditoriale, puntando a realizzare eccellenti performance degli investimenti alla sua base globale di investitori. Con il suo impegno per realizzare risultati per tutti gli stakeholder, le attività di Ardian promuovono la crescita economica, delle persone e delle imprese in tutto il mondo.
Restando fedele ai propri valori fondanti di eccellenza, lealtà e imprenditorialità, Ardian ha una rete realmente globale con oltre 670 dipendenti in quindici sedi in Europa (Francoforte, Jersey, Londra, Lussemburgo, Madrid, Milano, Parigi e Zurigo), America (New York, San Francisco e Santiago) e Asia (Pechino, Singapore, Tokyo e Seoul). Gestisce fondi per conto di circa 1.000 clienti su cinque pilastri di investimento: fondo di fondi, fondi diretti, infrastrutture, immobiliare e debito privato.
Canson Capital Partners
Canson Capital Partners è una delle principali società di Advisory e Merchant Banking focalizzata sul capitale alternativo. La società è specializzata nell’identificare alternative solution capital per sviluppare partnership strategiche con aziende. Creata nel 2017, Canson Capital Partners è stata coinvolta in transazioni internazionali per un valore totale di oltre $54 miliardi.
Roma, 2 ottobre 2020
